Het beleggingsproces van het fonds TreeTop Patrimoine International diversifieert de bronnen van rendement tussen verschillende activaklassen, verschillende regio's, verschillende economische sectoren en verschillende algemene beheerders.  De portefeuille is verdeeld tussen drie aandelenklassen: aandelen, converteerbare obligaties en klassieke rente-instrumenten (obligaties met vaste of fluctuerende rentevoet en bankdeposito's). 

• De component "klassieke rente-instrumenten" wordt conservatief beheerd: er wordt prioriteit gegeven aan bescherming van het kapitaal ten opzichte van het rendement. Daarom wordt er belegd in staatsobligaties, bedrijfsobligaties of obligaties van financiële kwaliteitsinstellingen of in bankdeposito's. De gemiddelde looptijd van de portefeuille is niet langer dan 3 jaar. Het merendeel van de beleggingen vindt plaats in effecten uitgedrukt in euro.
• De component "converteerbare obligaties" volgt het beleggingsproces dat Jacques Berghmans en Hubert d'Ansembourg hanteren in het fonds TreeTop Convertible International: een overtuigingsstrategie die voornamelijk gebaseerd is op een selectie van aandelen met een sterk groeipotentieel die aangehouden worden via converteerbare obligaties (meer details in de beschrijving van TreeTop Convertible International). 
• De component "aandelen" volgt de strategie die gehanteerd wordt door Peter Robson in het fonds TreeTop Global Opportunities: hierbij wordt over de hele wereld naar aandelen gezocht van bedrijven met versnelde groeiresultaten (meer details in de beschrijving van TreeTop Global Opportunities).

De portefeuille die voortvloeit uit het beleggingsproces is een internationale portefeuille, die evenwichtig verdeeld is tussen verschillende activaklassen en verschillende risico's, die echter niet geïndexeerd is, met een voorkeur voor geografische zones en groeifondsen. Een voortdurende opvolging van de risico's zorgt ervoor dat het "aandelen"-risico van de portefeuille niet hoger is dan 60%. Wanneer deze drempel wordt bereikt, worden de componenten opnieuw herverdeeld naar hun neutrale gewicht.

Er bestaan geen financiële instrumenten zonder beleggingsrisico en beleggen is altijd gokken op de toekomst. Naast beoordelingsfouten kunnen tal van oncontroleerbare gebeurtenissen van politieke (politieke crisis, oorlog...), economische en financiële (bankcrisis, verandering in monetair beleid...), technologische (ontdekking die leidt tot grote veranderingen...) en bedrijfsspecifieke (strategische fout, concurrentieveranderingen....) aard een potentieel interessante belegging in een nachtmerrie veranderen.

De voornaamste en doeltreffendste manier om het risico te verminderen is de rendements- en risicobronnen te diversifiëren tussen verschillende activaklassen, verschillende regio's, verschillende economische sectoren en verschillende algemene beheerders.

Diversificatie van de activaklassen en behoud van het kapitaal

De algemene portefeuille bestaat uit een component "klassieke rente-instrumenten" die in de eerste plaats streeft naar bescherming van het belegde kapitaal. Het doel van de beheerder is dat het neutrale gewicht van deze component een derde van de algemene portefeuille vertegenwoordigt. Voorts kunnen converteerbare obligaties het risico van kapitaalverlies beperken dankzij de obligatie-inhoud van deze instrumenten die een veiligheidsbuffer vormt door het dubbel effect van het rendement en de terugbetaling op de vaste vervaldatum. Doordat converteerbare obligaties over het algemeen uitgegeven worden door ondernemingen, vertonen zij echter een groter kredietrisico.

Diversificatie van de beheerders

De algemene portefeuille wordt beheerd door minstens twee beheerteams die elk hun eigen beleggingsstijl volgen.

Weging van de beleggingen

Elke beheerder beheert een gediversifieerde portefeuille binnen de algemene portefeuille. Als algemene regel geldt dat de individuele waarde van een aandeel of van een converteerbare obligatie zelden meer dan 5% van de algemene waarde van de portefeuille mag uitmaken.

Sectorale diversificatie

Er wordt gestreefd naar een evenwichtige verdeling tussen de verschillende sectoren van de MSCI.

Geografische diversificatie

Er worden drie grote beleggingszones onderscheiden: Amerika, Europa-Afrika, Azië-Pacific. Onze doelstelling is dat geen enkele individuele zone over het algemeen meer dan 50% van de algemene portefeuille vertegenwoordigt.

Dekking van het wisselkoersrisico

Onze toegevoegde waarde ligt in het streven naar rendement en in het beheer van het aandelenrisico (zowel rechtstreeks als onrechtstreeks via convertibles). Wij proberen dus zoveel mogelijk de andere portefeuillerisico's te beperken. Wij opteren dus voor een dekking van het wisselkoersrisico buiten de referentievaluta van de door de beleggers gekozen aandelenklassen, mits er een efficiënte markt bestaat voor het dekken van de desbetreffende valuta's.