Experts aan het woord

Ben Shields over de Berenberg Discovery Conference in Frankrijk

Ben Shields, fondsbeheerder bij TreeTop Asset Management LLP in Londen, woonde in juni de Berenberg Pan-European Discovery Conference 2018 in Parijs bij. Een mooie gelegenheid om er 'smallcaps' groeibedrijven te ontmoeten en een reeks investeringen met hoog potentieel te overwegen.

Welke thema's hebben dit jaar indruk op u gemaakt, nadat u eind 2017 ook al deelnam aan de Berenberg & Goldman Sachs Conference in Munich?

Enerzijds de ontmoeting met de groeibedrijven, want ik leerde er heel wat smallcaps kennen. Daarnaast de investeringsdomeinen, zoals virtual reality (VR), lithium-ionbatterijen voor industriële toepassingen en nieuwe communicatievormen tussen bedrijven en hun consumenten.

Verdient virtual reality de aandacht van de investeerders?

Kijk naar de cijfers! Het aantal uitrustingen VR sets zou significant moeten stijgen van zo'n 8 miljoen in 2017 naar meer dan 50 miljoen tegen 2021. Een voorbeeld: de nieuwe versie van de Oculus Go zou een nieuwe wending moeten betekenen in het gebruik van virtual reality, zeker als je weet dat hij aan 220 euro een stuk betaalbaarder wordt. Ook de toepassingsgebieden zullen sterk uitgebreid worden: denk hierbij uiteraard aan videospelletjes, maar ook aan het onderwijs, de filmwereld en zelfs de vastgoedsector.

Neem nu EVR Holdings, een Brits bedrijf dat een mooi voorbeeld is op deze markt. Hun platform MelodyVR bevat duizenden uren materiaal van artiesten en muzikanten, zoals studiosessies, optredens uit het verleden of concerten. De gebruiksmogelijkheden voor dat materiaal zijn enorm. Kijk maar naar festivals die sommige mensen niet kunnen bijwonen om geografische of financiële redenen. Dankzij virtual reality kunnen ze er wel virtueel bij zijn.

Het tweede thema waarover u sprak, was het gebruik van lithium-ionbatterijen voor industriële toepassingen. Waarover gaat dat precies?

Klopt, want heel wat economische sectoren zijn hierbij betrokken. Neem nu de industriële voertuigen. De lithium-ionbatterijen worden momenteel in 5% van de vorkheftrucks gebruikt, maar dat cijfer zou tot 50% stijgen tegen 2023. En dat alles om te kunnen voldoen aan de toenemende vraag van de e-commerce: hierdoor zullen er immers een pak meer heftrucks nodig zijn. Op dit moment moeten loodzuurbatterijen om de twee of drie jaar worden vervangen. Een lithium-ionbatterij gaat zo'n 12 jaar mee, goed voor de volledige levensduur van de heftruck. Bovendien kunnen die batterijen ook voor andere voertuigen worden gebruikt zoals trolleybussen, mijnbouwmachines of zelfs motorfietsen. Het Duitse bedrijf Voltabox is een mooie illustratie van die groei. Zij leveren de batterijmodules aan de fabrikanten, een hoofdonderdeel in deze markt.

Tot slot hebt u het over B2C-communicatie. Wat is er daar nieuw?

In de B2C-bedrijven zien we een echte revolutie. Vroeger werd immers alleen de telefoon gebruikt, terwijl ze vandaag zijn overgeschakeld op realtimecommunicatie en artificiële intelligentie (AI). Voorbeelden daarvan zijn Whatsapp, Twitter of Facebook Messenger, maar ook virtual assistants zoals Alexa van Amazon, Google Home en de Homepod van Apple. Die technologische evolutie heeft bovendien niet alleen gevolgen voor de relatie met de klant: denk bijvoorbeeld aan meldingen bij een vermoeden van fraude (in realtime) in de bankwereld, opvolging van leveringen van pakjes of een promotie die perfect past bij een klant van een telecomoperator. Deze nieuwe vorm van communiceren is voornamelijk gericht op jongvolwassenen (de zogenaamde "millenials") die er ook het meest voor openstaan: zij verkiezen een bericht boven een telefoonoproep. Dankzij digital assistants kunnen klanten dan weer vragen stellen zoals "vertel me wanneer mijn pakje toekomt" en in realtime opvolgen waar het zich bevindt en wanneer het wordt geleverd.

En welk bedrijf raadt u in dit domein aan?

Opnieuw eentje uit Groot-Brittannië: IMImobile. Het helpt bedrijven in hun communicatie met hun klanten via een cloudinfrastructuur en de nodige applicaties.

Interview door Cédric Godart op 02 juli 2018. Het is mogelijk dat de meningen en opmerkingen in dit document op een latere datum niet meer gelden. Marktgedrag uit het verleden voorspelt geenszins toekomstig marktgedrag.

Ben Shields, fondsbeheerder bij TreeTop Asset Management LLP, Londen

Ben Shields spitst zich toe op aandelen die gedreven worden door een sterke sectorale groei. Door zijn ervaring in research in de sectoren van bouwmaterialen en chemische producten, geeft Ben de voorkeur aan cyclische waarden die zich in het dal van een cyclus bevinden en die tegen een redelijke prijs verhandeld worden.

Dit artikel delen  

Beleg met beheerders
die al 30 jaar performant zijn!

De mondiale en multisectorale overtuigingen van onze experts hebben hun waarde op lange termijn bewezen. Al 30 jaar maken onze beheerders doorgedreven analyses en gaan over de hele wereld op zoek naar beleggingen met het meeste potentieel.

Ontdek waarom TreeTop kiezen  >

Lees ook

Leer alles o​ver​ het ​beleggingsuniversum. Ontvang elke maand onze nieuwsbrief in uw​ ​inbox.

Ik schrijf mij in

0800 59 001Van maandag tot vrijdag. Van 9 tot 18 uur.

U bent nog niet klaar om te beleggen?

Schrijf u in op onze nieuwsbrief en volg zo samen met TreeTop het beleggingsuniversum.

Zo leert u:

  • Hoe de Beurs werkt
  • Het standpunt van onze experts over een algemeen nieuwsfeit
  • TreeTop beter te kennen